房貸“休克”誰之過？

    中國人秉承“吃住行”為立命之根本，很多百姓省吃儉用的儲蓄一次性地用在了房子上，房產成為國民財富的載體。但是今年以來，北上廣等地多家銀行暫停房貸，一些銀行雖未停貸，但也紛紛取消利率優惠或上浮利率，拉長審批流程，部分銀行房貸利率上浮10%甚至更多。

    在目前中國市場資金成本開始攀升和利率市場化趨勢的雙重夾擊下，房貸已經成為銀行的“雞肋”產品：提高房貸利率，市場無法承受；不提高房貸利率，銀行可能會出現虧本。在權衡利弊之下，銀行業對“雞肋”產品的個人房貸采取“冷處理”是明智之選。在如此高的房價和越來越嚴苛的貸款要求情況下，廣大民眾直呼“傷不起”。

    為什么眼下的房屋貸款這么困難？難在哪里？是沒錢貸，還是不愿貸？難道真如有些人所說：樓市的泡沫已經蔓延到金融層面了嗎？通常來看銀行信貸額度“年初松、年底緊”在業內并不新鮮，而今年以來房地產貸款增加較快，也加劇 了各銀行貸款額度的緊張。央行數據顯示，上半年金融機構新增房地產類貸款1.3萬億元，而2012年全年只增加1.35萬億元。前期貸款“過猛”，無疑導 致銀行后期在房貸上“力不從心”。

    通常四季度往往是銀行發放貸款的低潮期，在監管層盤活資金存量的要求下，最近幾個月銀行新增貸款較往期并未有顯著增加；與此同時，目前理財市場進入到“金九銀十”的產品發放期，加劇了儲蓄搬家的現象，導致銀行可貸資金的進一步減少。

    還有一點不能忽視，對銀行而言，房貸業務的“薄利”導致一些銀行將資金騰挪至其他行業中。目前5年期以上購房貸款利率不到7%，這在銀行貸款業務中屬不掙錢的薄利項目。而基于利潤考慮，一些城商行早在幾年前就已不再開展房貸業務，而是轉做企業貸款或將小微企業貸款獲取更多收益。據業內估算，投放到小微企業所得利潤要比房貸業務高出至少20個百分點。

    歷史證明房貸政策是調控樓市的利器，房貸利率和首付優惠能促進樓市活躍，而房貸和首付收緊確實能有效控制樓市的瘋狂。房貸收緊的根本原因還是大量銀行資金通過各種渠道流入樓市的結果。

    從國家有關政策中，沒有看到為樓市新增貸款的條文，也沒有刺激樓市發展的意見。其實今年國家也沒有調整樓市貸款政策的規定出臺，即便是我們天天議論的二套房貸和首付比例今年也沒有進行調整。但是，實際情況是今年以來，各個銀行的房貸寬松度發生了根本的變化，前年爭論不休的二套房的認定，后來也被各商業銀行以各種方式、不同的解釋化解，嚴格的二套房優惠利率限制基本上成了一紙空文。

    其實最近的消息證明，今年房地產業雖然轟轟烈烈，但是實際發展卻是除了房價、地價之外，其他方面呈現倒退的現象，包括房屋交易量、開竣工面積、房地產投資、對經濟發展的貢獻，都出現負增長，這與當前的經濟形勢與宏觀經濟對房地產業的需求不相適應。如果銀行對房地產按揭貸款全面收縮，或貸款利率全面上升，它將對國內房地產市場帶來重大的打擊。對中國房地產市場來說，住房貸款推高了房價，造就了國內房地產的繁榮如果按揭貸款全面收縮，就會使得整個住房市場投資需求及消費需求全面減少，房價下降。

    就目前國內金融市場的情況來看，特別是銀行市場及政府融資平臺來看，其風險之所以能夠隱藏起來，就在于房價在上漲。如果房價下跌，現在國內金融體系的風險都會爆發出來。目前國內商業銀行已經看到房地產泡沫風險了，如何防范這些風險，國內銀行已經出手。如果這種情況成為了全國普遍的事情，國內金融危機是否由此引發，這是一個市場要密切關注的問題。